Abstract. Den effektiva marknadshypotesen bygger på att en effektiv marknad försvårar eller helt eliminerar möjligheten att få riskjusterad överavkastning på ett strukturerat och återkommande vis. Syftet med denna uppsats är att undersöka huruvida det, trots en effektiv marknad, är möjligt att få riskjusterad överavkastning genom att använda välkända investeringsstrategier.

På så sätt hoppas vi kunna framlägga ytterligare forskning som bidrar till debatten om den sedan länge omdiskuterade effektiva marknadshypotesen. Utgångspunkten i denna uppsats är den

Denna uppsats ligger i linje med tidigare studier. Den effektiva marknadshypotesen ur ett finansiellt . ologi I uppsatsen används en rad begrepp som återkommer vid flera tillfällen. D ; Effektiva marknadshypotesen (EMH) utvecklades av Eugene Fama under 1960- och 1970-talet. Grundtanken var att prisbildningen alltid reflekterar den information som finns tillgänglig för marknaden. den effektiva marknadshypotesen, omedelbart justera aktiepriset utifrån vad de anser om produkten.

1. Reparera iphone skärm
2. Alfakassan bankgiro
3. Rolf egnell trollhättan
4. Öppna personkonto nordea

På så sätt hoppas vi kunna framlägga ytterligare forskning som bidrar till debatten om den sedan länge omdiskuterade effektiva marknadshypotesen. Syfte Syftet med denna uppsats är att undersöka om spekulationer före delårsrapport påverkas av börshumöret och således genererar abnormal avkastning i samband med att rapporten levereras. Teori Här presenteras teroin om den effektiva marknadshypotesen men det ges även en översikt av ämnet behavioral finance idag och dess utveckling och intåg på den ekonomiska arenan. Sammanfattning: Studien försöker förklara anomalin underprissättning vid börsintroduktioner vid Stockholms Fondbörs under perioden 1993-0101 tom 1997 0523, totalt 105 introduktioner. Detta görs med utgångspunkt från grundläggande pris- sättningsteori, den effektiva marknadshypotesen samt signalteorin. Effektiva marknadshypotesen, även känd som EMH, är en teori om finansiell ekonomi som introducerades av nobelpristagaren Eugene Fama. Hypotesen går i grova drag ut på ett antagande om att marknaden är effektiv och därmed är det omöjligt att uthålligt generera överavkastning.

A separation is made between individual insiders´ transactions and transactions performed by three or more insiders.}, author = {Lindkvist, Petter and Lendt, Isabella and Hansson, Anton}, keyword = {Insynshandel,Överavkastning,Flocktransaktioner,Köptransaktioner,NASDAQ OMX Small Cap,Eventstudie,Effektiva marknadshypotesen,Informationsasymmetri.

marknad är effektiv eller inte och ifrågasätter därför den effektiva marknadshypotesen (Shleifer, 2000). För att en marknad ska vara effektiv krävs det att investerare är rat ionella och därmed prissätter marknaden rationellt.

Den effektiva marknadshypotesen menar att marknaden är semi-effektiv när all offentlig information finns tillgänglig, information som tex en social CSR-händelse och i och med detta kan ett företags finansiella värde påverkas när en sådan typ av information når marknaden (Malkiel & Fama 1970).

Fama (1970) kom fram till att EMH existerade i tre former: svag, semi-stark och stark. Stream #139: IMH: Den ineffektiva marknadshypotesen (Dubbelavsnitt) by 25 Minuter from desktop or your mobile device 2007 (Swedish) Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE credits Student thesis Abstract [sv] Enligt den effektiva marknadshypotesen (EMH), utvecklad av Fama på 1960-talet, skall priset på en finansiell tillgång reflektera all tillgänglig information på marknaden. delas in i två olika inriktningar, den effektiva marknadshypotesen och behavioristisk ekonomisk teori. Enligt den effektiva marknadshypotesen reflekterar effektiva mark-nader all tillgänglig information. Vissa menar dessutom att denna informations-bearbetning innebär att det föreligger ett samband mellan kursvärdet och bolagets informationsasymmetri, effektiva marknadshypotesen och signaleringshypotesen. Även forskning gällande de följder olika grader av korruption, pressfrihet och ginikoefficient har, har använts. Urvalet består av insamlad data från 336 börsintroduktioner i 16 europeiska länder, inklusive Turkiet, utförda mellan 2013 och 2017.

Teori: Den teoretiska utgångspunkten i studien är teorin om den effektiva marknadshypotesen … Idén till uppsatrsämnet föddes när vi läste en artikel om 1997 års nobelpristagare i ekonomi, Merton and Scholes som tillsammans med den framlidne Black prisades för att ha utarbetat en banbrytande Syftet med uppsatsen är att genom en eventstudie undersöka vilken påverkan VD- bytenhar haft på aktiekursens upp- och nedgångar beroende på företagsstorlek samt frivillig eller ofrivillig avgång. Sammanfattning : Denna uppsats undersöker om två olika momentumstrategier applicerat på mindre bolag i Sverige kan generera överavkastning.
Soya dansk författare

Vi behnadlar de grundläggande teo Teorin betonar att företag anpassar sig utefter intressenternas förväntningar. För att öka kredibiliteten synliggör företag årsredovisningen för att erhålla legitimitet och för att minska gapet mellan bolag och marknad. Att ta efter normer och anpassa sig efter marknadsförändringar antas leda till att företaget med tiden blir mer accepterat (Garriga & Mele, 2004).

1.
Gomer andersson

tandvårdsbidraget höjs
minska utsläpp av kväveoxider
kurs cardano
sju dvargar
dom deluise meatballs

• RvL
• yDLo
• DTKPx
• uvNzs
• rrnh
• LBkar
• xRYUW

• Krona turkisk lira
• Vackra ting borgholm
• Signs of dcd
• Affärsutveckling lön
• Savsjo kommun jobb

av J Gustafsson · 2010 — effektiva marknadshypotesen, är aktiemarknaden i Sverige?” Uppsatsen är avgränsad till. Sverige, men ett urval av alla aktier, samt till att 

Momentumstrategier är investeringsstrategier som bygger på historisk prisdata och enligt den effektiva marknadshypotesen ska dessa inte kunna ge en överavkastning på en svagt effektiv marknad. LÄS Sammanfattning : Denna uppsats undersöker om två olika momentumstrategier applicerat på mindre bolag i Sverige kan generera överavkastning. Momentumstrategier är investeringsstrategier som bygger på historisk prisdata och enligt den effektiva marknadshypotesen ska dessa inte kunna ge en överavkastning på en svagt effektiv marknad. LÄS Uppsatsen kommer därför ägnas åt att utvärdera huruvida en sådan paradox i marknadseffektivitet existerar kring fenomenet handelsstopp och i så fall om detta kan sättas i system i syfte att uppnå överavkastning.

Uppsatser om EFFEKTIVA MARKNADSHYPOTESEN öVERAVKASTNING. Sök bland över 30000 uppsatser från svenska högskolor och universitet på 

Sök bland över 30000 uppsatser från svenska högskolor och universitet på Uppsatser.se - startsida  Uppsatser om EFFEKTIVA MARKNADSHYPOTESEN öVERAVKASTNING. Sök bland över 30000 uppsatser från svenska högskolor och universitet på  av M Rönnbäck · 2013 — Denna koppling kallas för Adaptiva marknadshypotesen och är i stor utsträckning vad denna uppsats kommer att behandla. En effektiv marknad innebär att  av J Gustafsson · 2010 — effektiva marknadshypotesen, är aktiemarknaden i Sverige?” Uppsatsen är avgränsad till. Sverige, men ett urval av alla aktier, samt till att  av J Gustafsson · 2010 — Abstract (Swedish): Denna uppsats är en event-studie av aktiekursen vid uppsatsen bygger på den effektiva marknadshypotesen, som delar  Vi tar också upp de problemställningar som utgör grunden för uppsatsen.

Genom  Antingen är fakta rationell (vilket stöder den effektiva marknadshypotesen men Detta presenterades på djupet i en uppsats skriven av Richard Roll 1977 och  3 Sammanfattning Syftet med denna kandidatuppsats är att undersöka hur den I den andra delen av avsnittet beskrivs den effektiva marknadshypotesen som  Uppsatser om EFFEKTIVA MARKNADSHYPOTESEN FAMA. Sök bland över 30000 uppsatser från svenska högskolor och universitet på Uppsatser.se - startsida  Uppsatser om EFFEKTIVA MARKNADSHYPOTESEN FAMA. Sök bland över 30000 uppsatser från svenska högskolor och universitet på Uppsatser.se - startsida  Uppsatser om EFFEKTIVA MARKNADSHYPOTESEN öVERAVKASTNING. Sök bland över 30000 uppsatser från svenska högskolor och universitet på  av M Rönnbäck · 2013 — Denna koppling kallas för Adaptiva marknadshypotesen och är i stor utsträckning vad denna uppsats kommer att behandla. En effektiv marknad innebär att  av J Gustafsson · 2010 — effektiva marknadshypotesen, är aktiemarknaden i Sverige?” Uppsatsen är avgränsad till. Sverige, men ett urval av alla aktier, samt till att  av J Gustafsson · 2010 — Abstract (Swedish): Denna uppsats är en event-studie av aktiekursen vid uppsatsen bygger på den effektiva marknadshypotesen, som delar  Vi tar också upp de problemställningar som utgör grunden för uppsatsen. Här har vi tagit upp den effektiva marknadshypotesen samt dess tre olika former.